Levantamiento de capital en las ‘startups’ se descolgó 67%

Uno de los puntos de análisis que abordó la tercera edición del ColombiaTech Report 2023-2024, publicado por KPMG Colombia, se centra en las inversiones en startups locales en el último año. De hecho, el informe ha dejado en evidencia, que si bien hay un interés por parte de inversionistas, tanto nacionales como internacionales, la cautela es la carta de presentación.

Según este informe, que refleja un ecosistema integrado por 1.720 startups, el levantamiento de capital en Colombia durante el 2023, alcanzó un total de 786 millones de dólares, sumado en dos frentes: equity con 445 millones de dólares y deuda en 341 millones de dólares. Esto, cerrando 120 deals (rondas de inversión) en equity y 14 deals en deuda.

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Si bien estos valores suenan bastante atractivos, frente a un panorama de desaceleración económica y de altas tasas de interés, lo cierto es que el informe destacó que la perspectiva de equity está en su nivel más bajo de inversión desde 2019. Y es que si bien en 2022, la cifra de inversión se mantuvo en $1.362 millones, tras consolidarse 129 rondas, en 2023 el levantamiento de capital se descolgó 67%, pues como ya lo mencionamos llegó a 445 millones de dólares.

Por su parte, la financiación de deuda alcanzó “cifra récord”, con significativa participación en sectores como Fintech y Proptech, donde las empresas aseguraron “financiamiento estructurado tanto de inversores locales como globales”, afirmó el reporte.

Ahora bien, si se analizan los datos nos encontramos que en 2019 los montos de inversión, correspondientes a equity, llegaron a los $1.148 millones de dólares, tras reportar 42 rondas de inversión. En 2020, en época de pandemia, el monto de inversión se ubicó en $500 millones de dólares, tras consolidar 41 rondas de inversión. En 2021, se evidenció un pico de inversión al registrarse un monto de $1.447 millones de dólares 97 rodas de inversión.

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Pero regresemos a las inversiones reportadas en 2023, de acuerdo con el informe de ColombiaTech, cerca del 72% de los acuerdos o rondas logradas el año pasado se agruparon en etapas tempranas (Pre-seed, Seed y ángel), esto relacionado con la “madurez del ecosistema”. De cara al levantamiento de deuda, los acuerdos se agruparon en rondas Seed con el 15%, Series C con el 11% y las Series B con el 10%.

El reporte también destacó que los sectores que lideraron la captación de inversiones durante el 2023 fueron las Fintech, representando el 39% del total, seguidas por las startups de PropTech, con un 29%, y el sector EnergyTech con un 8%, particularmente apalancado al sector CleanTech, lo que evidencia el creciente interés de los inversionistas en sectores emergentes.

En cuanto a RetailTech y LogTech, Colombia ha venido mostrado un comportamiento “destacado”, ya que estos sectores se siguen manteniendo en el top 10 de inversiones en el país, con un 5% y un 2%, respectivamente. “Según datos del Corporate Venture Capital (CVC), el 15% de los corporativos encuestados manifiesta interés en mejorar su servicio mediante tecnologías de última milla, monitoreo de productos y herramientas analíticas avanzadas”, cita el informe ColombiaTech Report 2023-2024.

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Otro de los apartes que deja ver el informe se enfoca en los 20 acuerdos más significativos reportados por las startups el año pasado. Es así como en 2023, estos acuerdos abarcaron un rango significativo de inversión que va desde los $4,6 millones de dólares hasta los $62 millones de dólares.

De hecho sobresale que en Bogotás las startups lograron 13 de los 20 acuerdos principales, liderando el ranking, lo que representa el 65% del total de las rondas de inversión. Cabe resaltar, que 2 de los 3 acuerdos más significativos en cuanto a volumen de inversión, fueron de la serie C de La Haus (PropTech) y Erco Energy (EnergyTech), las dos con sede en Medellín.

Además, se observaron importantes levantamientos de capital en empresas de Cali y Barranquilla.

Así las cosas: LaHaus, con Serie C, logró captar $62 millones de dólares; Erco Energy, con Serie B, logró levantar $30 millones de dólares; Klym (Fintech) captó en Serie B $27 millones de dólares, Green Coffee Company (AgTech) levantó en Serie C $25 millones de dólares, FinMag (Ag Tech) captó $23, 5 millones de dólares, Finkargo (Fintech) levantó en Serie A $20 millones de dólares, Foodology (FoodTech) captó en Serie A $17 millones. Por su parte, Gopass (Movilidad) levantó en Serie A $15 millones de dólares, Somos (Telecom) en serie Seed levantó $13, 4 millones de dólares; la startup Cobre (Fintech) captó en Serie B $13 millones, mientras que Bia (EnergyTech) logró en su ronda Seria A $10,5 millones.

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La startup Sunco (EnergyTech) logró levantar en Serie B $10 millones de dólares, DOC Red (HealthTech) logró en serie Seed $10 millones de dólares. La empresa Fanki (Fintech) logró levantar en su serie Seed $7 millones de dólares, Bacu (FoodTech) captó $6 millones de dólares.

Las startups Blumer (Fintech), Vass (Fintech), Teclogi (LogTech) lograron levantar en serie Seed $5 millones de dólares, $5 millones de dólares y $4,5 millones de dólares, respectivamente.

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Por último, Insta Leap (LogTech) logró captar en Serie A $5 millones de dólares, mientras que Vozy (Telecom) alcanzó en su ronda PreSeed $5 millones de dólares.

“Colombia cumple con todos los requisitos para continuar potencializando y liderando el ecosistema Fintech en Latam. Tenemos una base innovadora de empresas y unos reguladores modernos que están actualizando la normatividad de acceso a servicios financieros para los usuarios”, dijo Gabriel Santos, presidente de Colombia Fintech.

De acuerdo con el reporte, se identificaron a través del mapeo del Ecosistema Colombiano, 68 inversionistas que invierten en startups colombianas, de las cuales se destaca que el 46% de estos son internacionales y el 54% son nacionales, distribuidos en Bogotá (35%), Medellín (10%), Cali (7%) y Pereira (2%). Cabe destacar que el ticket promedio de estos inversionistas fue de menos de $1 millón de dólares.

“Estos inversionistas prefieren invertir capital en startups del sector FinTech, AgTech, FoodTech, HealthTech, PropTech y Saas, y un 20% de los inversionistas no tiene alguna preferencia. Esto guarda relación con el comportamiento de las inversiones en Colombia durante el año 2023, en donde FinTech encabeza la lista en el estudio y los demás sectores, a excepción de Saas, también conforman el Top-10. Asimismo, manifiestan en invertir en iniciativas relacionadas con la protección del medio ambiente y la economía circular”, dice el informe.

JOHANA LORDUY
Periodista de Portafolio