Con la premisa de que el 2022 sería un año atípico y complejo para los mercados, el equipo de inversiones de Fiduoccidente, trabajó en la construcción de un portafolio referente para cada uno de sus fondos de inversión colectiva, priorizando cortas duraciones en los plazos e instrumentos de mayor rendimiento. Jorge Enrique Cortés, Vicepresidente de Inversiones de Fiduoccidente, señala que el 2022 fue un año difícil por la incertidumbre política que suponían las elecciones presidenciales, esta es una dinámica recurrente cada cuatro años; además la inflación en la mayoría de los países del mundo se incrementó abruptamente y como consecuencia los bancos centrales incrementaron sus tasas de forma acelerada.
“Ante este panorama, evaluamos el impacto de la inflación sobre todos los instrumentos que conformaban los fondos de inversión colectiva que administramos. En nuestros comités de seguimiento analizábamos la forma en la que la subida de las tasas de referencia y la inflación podían afectar el desempeño de nuestros fondos; por lo que evaluamos las distintas estructuras de portafolios para hacerle frente a la coyuntura y así cumplir con la promesa de valor a nuestros inversionistas”, explica Cortés.
A pesar de la incertidumbre política por las elecciones presidenciales a nivel local, una inflación creciente en todo el mundo y unos temores de recesión en Estados Unidos, se logró adecuar la estrategia y construir unos portafolios defensivos, que lograron obtener muy buenos rendimientos, ubicándose en los primeros puestos en el mercado de fondos de inversión colectiva en el país. Como agrega Cortés, “construimos un portafolio de referencia (benchmark) para cada fondo de inversión con participaciones relevantes en activos del sistema financiero indexados a la inflación y al Indicador Bancario de Referencia (IBR), con duraciones cortas, en contraste con una menor participación en instrumentos de tasa fija que son los que más se impactan cuando las tasas de interés suben. De esta forma, seguimos con la diversificación, dándole más participación a unos activos que a otros, y eso fue clave en nuestra exitosa estrategia el año pasado”.
Análisis y acción
Tras tomar la delantera frente a sus competidores en rentabilidad ajustada por riesgo y recibir el 2023 con expectativa, el equipo de Fiduoccidente recibe ahora la noticia de haber tenido destacadas posiciones en cuatro categorías de los Premios Prixtar con cuatro de sus fondos de inversión: primer lugar en la categoría Renta Fija Nacional para Entidades Públicas con Occitesoros; primer lugar en la categoría Renta Fija Pesos de Corto Plazo con Avanza Renta Fija; segundo lugar en la categoría Renta Fija Pesos de Liquidez con Occirenta; y segundo lugar en la categoría Alto Rendimiento Nacional con Renta Fija Dinámica. Frente al año en curso, el Vicepresidente de Inversiones de Fiduoccidente, señala que “este será un año en el que probablemente la inflación tocará los niveles máximos y será contenida. Vemos que los bancos centrales también están llegando al límite del incremento de sus tasas de interés. Todo esto será beneficioso, especialmente para la renta fija”.
Con este análisis en mente, la organización espera construir portafolios de duraciones más amplias, disminuyendo la exposición a inversiones indexadas a la IBR y al IPC. Ahora la estrategia estará enfocada en activos de tasa fija y esperan posicionarse con este plan en el mercado.
Cortés advierte que este año los puntos de atención para los mercados serán las elecciones regionales en Colombia, (aunque solo afectarían el último trimestre); y la posible recesión de Estados Unidos en los próximos meses, lo que puede tener un impacto directo en las tasas de interés de países emergentes. “La coyuntura que vivimos a nivel económico en el 2022, se revertirá en el presente año con desempeños positivos en la renta fija.
Esperamos que los fondos de inversión colectiva en Colombia continúen aumentando de forma relevante sus volúmenes y ofrezcan unas rentabilidades atractivas a los inversionistas”, resume el funcionario.
Más acceso y educación
Respecto a las oportunidades que presenta el mercado para los fondos de inversión colectiva en el país, el Vicepresidente de Inversiones de Fiduoccidente resalta la necesidad de fortalecer la educación financiera desde la adolescencia, un aprendizaje vital para cualquier colombiano. Como agrega: “En Colombia estamos en deuda de generar mayor consciencia sobre el ahorro y las inversiones en toda la población. Todos los seres humanos tenemos sueños y son las inversiones el vehículo para que esos objetivos se hagan realidad.
Esta consciencia es la que debemos impulsar en las nuevas generaciones, desde que están en el colegio y también a través de canales tan cercanos a los jóvenes como son las redes sociales”. Desde el sector privado y el Gobierno, dice Cortés, se debe seguir apostando a fomentar la innovación y la digitalización de los procesos relacionados con el acceso a los fondos de inversión colectiva, una opción que la población prefiere ya que hoy en día la mayoría de sus operaciones financieras las realiza desde la virtualidad.
Fiduoccidente lanzó a mediados de 2022, la Plataforma de Inversión Digital Autogestionada, la cual le permite a cualquier persona natural vincularse al FIC Occirenta (de riesgo bajo), en menos de 8 minutos, sin firmas manuscritas ni documentos impresos o escaneados.
