Aramco busca recaudar un mínimo de US$3.000 millones con su primera venta de bonos en tres años, dijeron personas familiarizadas con el plan, lo que se suma a la ola de deuda de Arabia Saudita este año. El mayor exportador de petróleo del mundo está ofreciendo deuda con vencimientos a 10, 30 y 40 años, según una persona con conocimiento del asunto.
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Se espera que las reuniones con inversores de renta fija comiencen el martes, dijo la persona, y es probable que los fondos se utilicen para refinanciar préstamos existentes y contribuir a su programa de inversión. El gobierno saudí y sus diversas unidades han estado pidiendo prestado grandes cantidades este año, superando a China como el mayor emisor de deuda internacional entre los mercados emergentes.
Aramco, cuyo enorme pago de dividendos contribuye significativamente al plan de diversificación económica del príncipe heredero Mohammed Bin Salman, está ampliando la producción de gas natural en su país, gastando miles de millones para mantener la producción de petróleo y realizando adquisiciones en el extranjero. El tamaño final del préstamo podría ser mayor dependiendo de la demanda de los inversores.
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Un portavoz de Aramco declinó hacer comentarios. El director financiero, Ziad Al-Murshed, dijo en febrero que la empresa podría intentar vender deuda a largo plazo este año a medida que los mercados financieros mejoren y la empresa busque aprovechar su enorme balance.
El plan para emitir bonos de largo plazo muestra que Aramco confía en que podrá seguir siendo relevante mucho más allá de mediados de siglo, incluso cuando la transición energética plantea dudas sobre la futura demanda de petróleo.
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Aramco ha contratado a bancos como Citigroup Inc., Goldman Sachs Group Inc., HSBC Holdings Plc, JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley y SNB Capital para gestionar la venta de bonos, dijo en un comunicado el martes. La emisión de bonos se produce semanas después de que Arabia Saudita se deshiciera de una participación de US$11.200 millones en Aramco.
El gobierno, que necesita los fondos para ayudar a cubrir un déficit fiscal previsto, ha representado más de la mitad de los US$33.000 millones de deuda vendidos por entidades saudíes este año. Plan de inversiones Aramco se ha embarcado en su propio gran plan de inversiones. Es la mayor empresa productora de petróleo del mundo y está desarrollando nuevos recursos de gas, incluidos contratos por valor de US$25.000 millones para el proyecto Jafurah.
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La empresa busca participaciones en proyectos de GNL en EE.UU. y está preparada para adquirir una participación en una empresa conjunta automovilística. Aramco vendió sus primeros bonos en 2019, seguidos de deuda a 50 años en 2020 y emitió notas islámicas denominadas en dólares en 2021. En mayo, la compañía mantuvo su pago de dividendos trimestrales de US$31.000 millones al gobierno saudita y otros inversores a pesar de las menores ganancias.
Su flujo de caja libre (fondos de operaciones menos gastos de capital) de US$22.800 millones en el período fue menor que el pago total. La compañía seguirá pagando lo que pueda y no necesitará emitir deuda para respaldar el dividendo, dijo Al-Murshed en febrero. El dividendo base será "sostenible y progresivo", por lo que la compañía pretende aumentarlo en los próximos años, añadió.
BLOOMBERG
